Pengembang mengatakan telah mencapai kesepahaman mengenai ketentuan utama proposal restrukturisasi dengan komite tujuh bank yang merupakan mitra bisnis jangka panjang, menurut pengajuan ke bursa saham Hong Kong pada Kamis malam.
Proposal tersebut menawarkan lima opsi: mengkonversi utang menjadi uang tunai, menerima obligasi wajib konversi yang jatuh tempo dalam 3,5 tahun, dan memperpanjang jatuh tempo 7,5, 9,5 atau 11,5 tahun sambil memilih instrumen utang baru, termasuk obligasi konversi wajib, surat utang, dan fasilitas pinjaman.
Selain itu, pemegang saham pengendali perusahaan sedang mempertimbangkan untuk mengkonversi pinjaman pemegang saham yang ada, yang memiliki jumlah pokok keseluruhan sebesar US$1,1 miliar, menjadi saham perusahaan atau anak perusahaannya, kata perusahaan tersebut.
Usulan restrukturisasi akan memungkinkan kelompok tersebut mencapai “devaluasi yang signifikan, dengan target pengurangan utang hingga US$11,6 miliar”, kata Country Garden. “Hasilnya, grup ini akan memiliki struktur permodalan yang lebih berkelanjutan, memungkinkannya untuk fokus pada penyediaan unit perumahan, melanjutkan operasi bisnisnya, menjaga nilai aset, dan menerapkan strategi bisnis dan pelepasan aset yang diyakini memiliki potensi terbaik untuk dimaksimalkan. nilai bagi seluruh pemangku kepentingan.”
Pada tanggal 31 Desember, Country Garden memiliki total kewajiban berbunga luar negeri sebesar US$16,4 miliar.